Jubilación: cómo ganar más con una pensión pública menor
¿Por qué los alemanes tienen jubilaciones doradas y los españoles no a pesar de que ellos tienen una pensión pública mucho más baja?
AHORRO
En España apostar por el ahorro privado para complementar la jubilación pública no es muy habitual. Actualmente ronda el 11% del PIB, frente al 200% de países como Dinamarca (según datos de la propia OCDE). Esta disonancia puede, y tiene, múltiples causas, pero una de ellas es la alta tasa de sustitución que se aplica en nuestro país. Y es que, es del 80%. Esto quiere decir que los jubilados cobran un 80% del cálculo base del sueldo que han tenido. Mientras que en Europa esta tasa suele ser, en algunos casos, del 35%.
Así, al cobrar menos pensión pública, se ven obligados a elegir opciones privadas para prepararse de cara a la jubilación. Y, siento decirte que, a la larga, es un sistema que funciona mejor tanto para las arcas del Estado, que tienen que gastar menos, endeudarse menos y tener menos impuestos para cubrir este gasto, como para los propios pensionistas. El interés compuesto hace magia en los largos plazos y es mucho más probable que termine cobrando más que cualquier español que haya cotizado toda su vida.
De hecho, vamos a verlo con un ejemplo, que te va a gustar o a cabrear. Eso ya, lo eliges tú.
La pensión en Alemania. Nuestro amigo Thomas
Imagina a Thomas, un alemán que tiene una tasa de sustitución del 48% sobre su salario. Cobraba el sueldo medio en Alemania, ósea 5.072 euros. Así que cuando se jubila cobra 2.435 euros. Pero todos sabemos que la vida en Alemania es mucho más cara y esa pensión es escueta para el país.
Por este motivo, Thomas empezó a invertir en 1994, cuando tenía 35 años. Nuestro amigo alemán no se quiso complicar demasiado y eligió un fondo indexado del MSCI World para preparar su jubilación. Renta variable global con las principales empresas de todo el mundo. Además, decidió que cada mes destinaría una media de 400 euros, 4.800 euros por año.
¿Cuánto crees que tiene 30 años después? Dado que la rentabilidad promedio del MSCI World es del 9,84%, Thomas se jubiló con 841.418 euros en su cuenta de inversión. No, no te estoy mintiendo. Puedes hacer los cálculos tú mismo utilizando cualquier calculadora online que te promedie cuánto dinero ganarías invirtiendo a largo plazo.
También puedes pensar, “bueno, pero el dinero se acaba. Thomas tiene 841.418 euros para el resto de su vida y yo tengo una pensión fija todos los meses”. Pero tomas no es tonto. En lugar de sacar todo ese dinero de golpe, decide retirar cada año 30.000 euros para tener una tasa de sustitución de su pensión de casi 100%. Así, cobraría 2.500 euros mensuales por sus inversiones privadas y 2.435 euros de pensión pública.
Como nuestro amigo solo retira 30.000 euros por año, su inversión sigue generando rentabilidad. De hecho, un año después de jubilarse, Thomas habría retirado 30.000 euros, pero dejaría 831.000 euros invertidos, ¿cuánto crees que tendría al año siguiente? 912.770 euros. Sigue ganando dinero y, de hecho, se puede permitir vivir mucho mejor y hasta subirse la pensión cuando quiera.
La pensión en España. El caso de nuestro amigo José
En España, José no se preocupó por prepararse para la jubilación. Prefirió ahorrar en el banco todos los meses y, simplemente, conformarse y adaptarse a la pensión pública que le quedaría. Nuestro amigo tenía un salario medio de 1.500 euros, así que, al jubilarse cobraba 1.200 euros.
No está mal, ¿verdad? Además, José ahorró todos los meses 200 euros durante los últimos 30 años. Al final, en el banco tenía 72.000 euros para cualquier imprevisto que le surgiera y para vivir cómodo. Para complementar su pensión, y tener el sueldo actual, José decidió ir sacando de ahí 3.600 euros todos los años. Pero, calculó que cuando llegase a los 85 no tendría ya nada de dónde tirar. Tampoco podría hacerse grandes excesos o subirse la pensión cuando quisiera.
¿Te acuerdas de nuestro amigo Thomas?, ¿el alemán?, ¿sabes cuánto dinero tendría a los 85 años si sigue su plan de ir sacando dinero, mientras deja el resto invertido? Más de cuatro millones de euros. Así es más fácil pegarse la buena vida en Benidorm, comprarse una casa en frente del mar y preocuparse solo de saber cuál es la mejor cervecería de Alicante.
No seas como José. Sé como Thomas.